一、期貨是什么意思

期貨就是一種合約,，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物,。合約的內(nèi)容是統(tǒng)一的,、標(biāo)準(zhǔn)化的，唯有合約的價(jià)格會(huì)因各種市場(chǎng)因素的變化而發(fā)生大小不同的波動(dòng),。

這個(gè)合約對(duì)應(yīng)的“貨物”稱為標(biāo)的物,，通俗地講，期貨要炒的那個(gè)“貨物”就是標(biāo)的物,，它是以合約符號(hào)來體現(xiàn)的,。例如：CU0602，是一個(gè)期貨合約符號(hào),，表示2006年2月交割的合約,，標(biāo)的物是電解銅。

二,、期貨交易種類有哪些

期貨不是貨,，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花,、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票,、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約,，因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品,，也可以是金融工具,，常見的期貨種類主要有：

1、商品期貨

（1）農(nóng)產(chǎn)品期貨：如大豆,、豆油,、豆粕、秈稻,、小麥,、玉米、棉花,、白糖,、咖啡、豬腩,、菜籽油,、棕櫚油。

（2）金屬期貨：如銅,、鋁,、錫、鉛,、鋅,、鎳、黃金,、白銀,、螺紋鋼、線材,。

（3）能源期貨：如原油（塑料,、PTA、PVC）,、汽油（甲醇）,、燃料油。新興品種包括氣溫,、二氧化碳排放配額,、天然橡膠。

2、金融期貨

（1）股指期貨：如英國(guó)FTSE指數(shù),、德國(guó)DAX指數(shù),、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù),、滬深300指數(shù)等,。

（2）利率期貨：是以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，它可以避免利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),。利率期貨一般可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨,，前者大多以銀行同業(yè)拆借中場(chǎng)3月期利率為標(biāo)的物、后者大多以5年期以上長(zhǎng)期債券為標(biāo)的物,。

（3）外匯期貨：又稱為貨幣期貨,，是一種在最終交易日按照當(dāng)時(shí)的匯率將一種貨幣兌換成另外一種貨幣的期貨合約。是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約,，用來回避匯率風(fēng)險(xiǎn),。它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。

三,、期貨交易的特點(diǎn)

1,、雙向性

期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空,。價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣,，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低買。做多可以賺錢,，而做空也可以賺錢,，所以說期貨無熊市。（在熊市中,，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊,，機(jī)會(huì)依然。）

2,、費(fèi)用低

對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi),，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所手續(xù)在萬分之二,、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用,，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一,。

3、杠桿作用

杠桿原理是期貨投資魅力所在,。期貨市場(chǎng)里交易無需支付全部資金,，國(guó)內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權(quán)利。由于保證金的運(yùn)用,，原本行情被以十余倍放大,。假設(shè)某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的3%）,，操作對(duì)了，資金利潤(rùn)率達(dá)60%（3%÷5%）之巨,，是股市漲停板的6倍,。

4、機(jī)會(huì)翻番

期貨是“T 0”的交易,，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致,，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易,，隨時(shí)平倉,。

5、大于負(fù)市場(chǎng)

期貨是零和市場(chǎng),，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn),。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用,，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的,，市場(chǎng)參與者的盈利來自另一個(gè)交易者的虧損。在股票市場(chǎng)步入熊市之即,，市場(chǎng)價(jià)格大幅縮水,，加之分紅的微薄，國(guó)家,、企業(yè)吸納資金,，也無做空機(jī)制。股票市場(chǎng)的資金總量在一段時(shí)間里會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),，獲利總額將小于虧損額,。

四、期貨交易有什么風(fēng)險(xiǎn)

期貨交易作為金融交易的一種,，是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的,，期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)主要有：

1、杠桿使用風(fēng)險(xiǎn)

資金放大功能使得收益放大的同時(shí)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)的放大,，因此對(duì)于10倍左右的杠桿應(yīng)該如何用,，用多大，也應(yīng)是因人而異的,。水平高一點(diǎn)的可以5倍以上甚至用足杠桿,，水平低的如果也用高杠桿，那無疑就會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)失控,。

2,、強(qiáng)平和爆倉

交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司要在每個(gè)交易日進(jìn)行結(jié)算，當(dāng)投資者保證金不足并低于規(guī)定的比例時(shí)，期貨公司就會(huì)強(qiáng)行平倉,。有時(shí)候如果行情比較極端甚至?xí)霈F(xiàn)爆倉即虧光帳戶所有資金,，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的部分。

3,、交割風(fēng)險(xiǎn)

普通投資者做多大豆不是為了幾個(gè)月后買大豆,，做空銅也不是為了幾個(gè)月后把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日,，投資者就需要湊足足夠的資金或者實(shí)物貨進(jìn)行交割（貨款是保證金的10倍左右）,。