股權(quán)投資是什么意思

股權(quán)投資（Equity Investment）,，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權(quán)的行為,。可以發(fā)生在公開的交易市場上,，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場合,，還可以發(fā)生在股份的非公開轉(zhuǎn)讓場合。

股權(quán)投資的動因

1,、獲取收益,，包括獲得股利和資本利得。

2,、獲得資產(chǎn)控制權(quán),，通過資產(chǎn)的調(diào)整、調(diào)度和增值來獲得利益,。

3,、參與經(jīng)營決策,，以分散風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會,。

4,、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增加可流動資產(chǎn),，在投資購買可交易股份的場合,，這種動因時常存在。

5,、投機(jī),，以獲取買賣價格的差額，在投資于可交易股份的場合,，這種動因時常存在,。

股權(quán)投資的類型有哪些

股權(quán)投資分為以下四種類型：

1、控制,，是指有權(quán)決定一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策,，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益。

2,、共同控制,，是指按合同約定對某項經(jīng)濟(jì)活動所共有的控制。

3,、重大影響,，是指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些政策,。

4,、無控制，無共同控制且無重大影響,。

股權(quán)投資的好處

投資門檻低

中國資本市場發(fā)展至今,，個人投資者往往只能參與股票二級市場的投資，而利潤最為豐厚的一級市場股權(quán)投資僅僅是少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者的專屬,。但是現(xiàn)在這一情況正在逐漸發(fā)生改變,，在中國政府高層決心大力發(fā)展多層次資本市場的背景下，股權(quán)投資的門檻已經(jīng)大幅降低,，目前僅僅數(shù)十萬就能夠進(jìn)行企業(yè)原始股權(quán)投資,，個人投資者從此也可以在一級市場分得一杯羹。

投資周期短

目前股權(quán)投資的退出方式主要分為兩類,，一類是通過多種不同層次的資本市場掛牌上市退出,，一類是根據(jù)合同約定由企業(yè)方回購?fù)顺觥Ｏ啾葯C(jī)構(gòu)投資者5-10年的投資周期,，目前個人投資者股權(quán)投資的退出周期一般在1-2年左右,，投資周期相比較短,，靈活性更大。

回報潛力大

原始股權(quán)由于一般均未上市,，股權(quán)的價格相對偏低,，與二級市場同行業(yè)股票價格相比估值更為便宜。這就意味著在上市之后,，股票價格可能會出現(xiàn)幾倍的溢價收益,，回報潛力非常之大。

風(fēng)險系數(shù)小

進(jìn)行原始股權(quán)的投資者將會直接成為公司股東,。企業(yè)通過工商變更,，投資者將會直接出現(xiàn)在企業(yè)的股東名冊中，從法律層面來說,，投資者將成為真正意義上的企業(yè)股東,。投資者作為公司的優(yōu)先股股東，享受每年約定的分紅,。個人投資者在沒有通過上市,、并購、轉(zhuǎn)讓等溢價方式退出前,，優(yōu)先股東優(yōu)先享受公司分紅,。

股權(quán)投資的風(fēng)險

投資決策風(fēng)險

投資決策的風(fēng)險主要體現(xiàn)在項目定位不準(zhǔn)和決策程序的遺漏上。每個項目都存在特定的行業(yè),，投資者對項目所處行業(yè),、行業(yè)周期、市場環(huán)境不了解,，會造成行業(yè)定位風(fēng)險。對項目企業(yè)的技術(shù)水平,、生產(chǎn)能力了解不全,，對投資的企業(yè)發(fā)展階段靶向不準(zhǔn)，會造成投資類型選擇的風(fēng)險,。

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險主要是指被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險,。發(fā)生風(fēng)險的原因可能是項目所處行業(yè)的市場環(huán)境發(fā)生了變化、經(jīng)營決策不對,、企業(yè)管理者的能力不夠,，或者是管理團(tuán)隊不穩(wěn)定等。企業(yè)經(jīng)營情況發(fā)生變化易導(dǎo)致業(yè)績下滑,、停工,、破產(chǎn)等不利情況，從而影響股權(quán)投資通過上市,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓,、管理層回購等方式完成投資資金的退出,，導(dǎo)致股權(quán)投資沒有收益甚至出現(xiàn)本金損失的情況。最嚴(yán)重的甚至可能導(dǎo)致本金完全損失,。

資本市場風(fēng)險

這里的資本市場風(fēng)險主要指政策,，如貨幣政策、財政政策,、行業(yè)政策,、地區(qū)發(fā)展政策等帶來的風(fēng)險，政策發(fā)生變化,，風(fēng)險隨即產(chǎn)生,。這種風(fēng)險是任何投資項目都無法回避的系統(tǒng)風(fēng)險，因?yàn)槿缋收{(diào)整的宏觀政策的變化對體系內(nèi)的每個企業(yè)都有影響,，只是不同行業(yè)受影響的程度不同而已,。

法律風(fēng)險

法律風(fēng)險主要體現(xiàn)在合同、知識產(chǎn)權(quán)上的法律問題上,。股權(quán)投資基金與投資者之間簽的管理合同或其他類似投資協(xié)議,，保證金安全和保證收益率等條款往往不受法律保護(hù)，這是投資風(fēng)險之一,。而股權(quán)基金投資協(xié)議締約不當(dāng)與商業(yè)秘密保護(hù)也可能帶來合同法律風(fēng)險,。

執(zhí)行風(fēng)險

執(zhí)行風(fēng)險的影響因素主要表現(xiàn)在時間上。并非所有的股權(quán)投資都能在約定的時間內(nèi)以上市套現(xiàn)退出作出良好的結(jié)局,。因此,，退出機(jī)制的不完善，會使股權(quán)投資資金風(fēng)險變大,。執(zhí)行風(fēng)險還體現(xiàn)在投資過程的操作上,，執(zhí)行的過程越復(fù)雜，越會需要更長的時間,，從而影響到投資的時間成本和回報率,。

股權(quán)投資怎么投

端正投資態(tài)度

股權(quán)投資如同與他人合伙做生意，追求的是本金的安全和持續(xù),、穩(wěn)定的投資回報,，不論投資的公司能否在證券市場上市，只要它能給投資人帶來可觀的投資回報,，即為理想的投資對象,。由于公司上市能夠帶來股權(quán)價格的大幅上升，一些投資者急功近利的心態(tài)使其過于關(guān)注“企業(yè)上市”概念,，以至于忽略了對企業(yè)本身的了解,，這樣就放大了投資風(fēng)險，也給一些騙子帶來了可乘之機(jī)。事實(shí)證明,，很多以“海外上市”,、暴利等為名義的投資誘惑，往往以騙局告終,。畢竟,，能上市的公司總是少數(shù)，尋找優(yōu)質(zhì)公司才是投資的正道,。

了解自己所投資的公司

要想投資成功,，投資者一定要對自己的投資對象有一定程度的了解。例如公司管理人的經(jīng)營能力,、品質(zhì)以及能否為股東著想,，公司的資產(chǎn)狀況、贏利水平,、競爭優(yōu)勢如何等信息,。由于大部分投資人的信息搜集能力有限，因此,，投資者最好投資本地的優(yōu)質(zhì)企業(yè),。投資者可以通過在該企業(yè)或在銀行、稅務(wù),、工商部門工作的親朋好友對其經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤觀察,，也可通過一些渠道與企業(yè)高管進(jìn)行溝通。

控制投資成本

即使是優(yōu)質(zhì)公司,，假如買入股權(quán)價格過高,，也還是會導(dǎo)致投資回收期過長、投資回報率下降,，算不得是一筆好的投資,。因此，投資股權(quán)時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間,。通常情況下,，時間要控制在10年之內(nèi)。但有的投資者在買入股權(quán)時,，總是拿股權(quán)上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市,，何時才能收回成本,，這種追求暴利的心態(tài)往往會使投資風(fēng)險驟然加大。

最后提醒大家,，投資有風(fēng)險,，入市需謹(jǐn)慎。