一,、pe投資是什么意思
PE投資即Private Equity,,簡稱PE。國內(nèi)通常把PE翻譯成狹義的股權投資,,即“私募股權投資”,,是指投資于非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式,。私募股權投資的資金來源,,面向有風險辨識能力的自然人或承受能力的機構投資者以非公開發(fā)行方式,,來募集資金。
作為一種新興的,、另類高風險投資,,PE投資的特點鮮明。首先,,PE投資采取的是非公開的私募形式,,只吸收少數(shù)機構和個人參與。其次,,PE投資的存續(xù)時間比較長,,且缺乏公開交易市場。這個特點決定了PE投資的流動性差,,只適合高凈值客戶的閑散資金,,例如用資產(chǎn)總額的5%-10%進行投資。但對投資者而言,,PE投資的自主性不強:PE投資基金成立以后就要完全交給專業(yè)團隊(GP,,即普通合伙人GeneralPartner)投資管理,是對專業(yè)團隊完全的信任和授權,。
二,、PE投資的特點
1、首先是投資期限長,。不論是股票還是房產(chǎn),,投資者持有的時間都不長。而PE投資一般需要五到七年,。
2,、其次,PE投資的金額大,。例如我們即將和賽富基金合作募集的一款PE投資產(chǎn)品,,門檻是1000萬元。
3,、再次是風險大,。因為PE投資最終收益的實現(xiàn)主要靠收購、兼并和上市,。其中的變數(shù)很多,,波動大,再加上投資期限長,,PE投資風險很高,。
4、但是PE投資的潛在收益也很高,,有可能達到幾倍,、甚至十幾倍,。
5、由于PE投資在中國還屬于新興投資領域,,PE投資公司經(jīng)驗少,,投資風格尚在形成中,人員變動大,,這些都使PE投資公司的資產(chǎn)管理水平參差不齊,。
三、pe投資和vc投資的區(qū)別
1,、定義區(qū)別
PE投資即Private Equity,,簡稱PE。國內(nèi)通常把PE翻譯成狹義的股權投資,,即“私募股權投資”,,是指投資于非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式,。
VC是風險投資,,簡稱風投,又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資,,主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式,。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業(yè)的投資公司,,由一群具有科技及財務相關知識與經(jīng)驗的人所組合而成的,,經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權的方式,提供資金給需要資金者(被投資公司),。
2,、特點不同
風險投資之所以被稱為風險投資,是因為在風險投資中有很多的不確定性,,給投資及其回報帶來很大的風險,。一般來說,,風險投資都是投資于擁有高新技術的初創(chuàng)企業(yè),,這些企業(yè)的創(chuàng)始人都具有很出色的技術專長,但是在公司管理上缺乏經(jīng)驗,。
在資金募集上,,主要通過非公開方式面向少數(shù)機構投資者或個人募集,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的,。另外在投資方式上也是以私募形式進行,,絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節(jié),。
3,、運作模式區(qū)別
pe投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理,、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程,。每個投資機構都有其獨特的運作模式和特點,,其運作通常低調(diào)而且神秘。
風險投資一般采取風險投資基金的方式運作,。風險投資基金在法律結構是采取有限合伙的形式,,而風險投資公司則作為普通合伙人管理該基金的投資運作,并獲得相應報酬,。